ローカル線の定義があるのかどうか知りませんので、ローカル線だと思うかどうかで回答します。
JRの路線区分では「幹線」ですがね。

結論から言うとギリ ローカル線ではない、と思います。
単線区間なのでかなり濃いグレーだとは思いますが、
都会ではないものの、市街地もそれなりに有りますし、
１時間に１〜２本、「７両編成の電車」が運行されていれば立派に幹線だと思います。

非電化時代の木津～長尾間はローカル線な雰囲気が漂っていたようです。
でも、1989年3月の木津～長尾間電化完成で木津～松井山手間は3両編成の電車で運転を開始し、翌年には4両編成に。2010年には7両編成で運転されるようになりましたので、ローカル線とは言えなくなっているのではないでしょうか？
日中時間帯に乗客が少ないのは、ほかの路線でも見られる現象だと思います。